[摘要] 2月2日至3日，2012年人民银行金融市场工作座谈会在广西南宁召开，会议深入学习了中央经济工作会议、全国金融工作会议和2012年人民银行工作会议精神。继续落实差别化住房信贷政策，完善融资机制，改进金融服务，加大对保障性安居工程和普通商品住房建设的支持力度，满足首次购房家庭的贷款需求。
央行：落实差别化房贷政策 满足首次购房贷款
(来源:中国人民银行网站)2月2日至3日，2012年人民银行金融市场工作座谈会在广西南宁召开，会议深入学习了中央经济工作会议、金融工作会议和2012年人民银行工作会议精神，总结了2011年人民银行系统金融市场和信贷政策管理工作，部署了2012年金融市场和信贷政策工作重点及落实措施。中国人民银行党委书记、行长周小川致信会议并提出具体要求，人民银行党委委员、副行长刘士余主持会议，人民银行党委委员、行长助理郭庆平讲话。
央行：落实差别化房贷政策 满足首次购房贷款（资料图）
周小川充分肯定了人民银行金融市场及信贷政策工作取得的显著成绩。他指出，多年来，人民银行金融市场及信贷政策系统的同志们深入贯彻落实科学发展观，紧紧围绕党中央、国务院方针政策和总行有关决策部署，与时俱进、开拓创新、积极协调、有效沟通，做了大量卓有成效的工作。新的一年里，希望同志们深入学习中央经济会议、金融工作会议精神，按照总行2012年工作会议的决策部署，牢牢把握金融服务实体经济的本质要求，进一步增强使命感、责任感、紧迫感，总结经验、创新思路、改进方法、丰富手段，继续做好金融市场和信贷政策各项工作，更好地促进经济社会发展，以优异的成绩迎接党的十八大的胜利召开。
会议指出，2011年面对极其复杂的国内外经济形势，人民银行金融市场及信贷政策系统的广大干部职工，在人民银行党委的正确领导下，深入学习和实践科学发展观，紧紧围绕贯彻落实国家宏观经济调控政策，充分发挥信贷政策的导向作用，大力发展金融市场，着力引导和促进信贷资金优化结构配置，不断推进金融产品和服务方式创新，加强金融市场基础设施和市场管理制度建设，稳步扩大金融市场对外开放，各方面工作取得显著成绩。
会议提出，2012年人民银行金融市场和信贷政策工作的总体思路是：继续深入学习党的十七大和十七届三中、四中、五中、六中全会和中央经济工作会议、金融工作会议精神，按照人民银行工作会议的具体部署，以科学发展观为指导，坚持金融服务实体经济的本质要求，在全面梳理、评估金融市场和信贷政策履职现状基础上，加快信贷产品和服务方式创新，全面提升信贷政策导向力，促进经济发展方式转变和经济结构调整，引导信贷资源更多地向“三农”和民生领域倾斜；继续落实差别化住房信贷政策，完善融资机制，改进金融服务，加大对保障性安居工程和普通商品住房建设的支持力度，满足首次购房家庭的贷款需求。按照有利于实体经济发展的原则，完善金融市场制度，加强基础设施建设，强化金融监督管理，规范市场健康发展。继续推动信贷资产证券化等金融创新，积极稳妥地发展安全、简单、适用的金融衍生产品，为银行转变经营模式创造条件，提高其抵御风险能力与服务实体经济水平。
郭庆平在讲话中指出，2012年金融市场工作要围绕“稳中求进”的主基调和稳健货币政策基本要求，坚持“两手抓”，一手抓改革创新发展，一手抓加强风险防范；突出“四个重点”，即扩大内需、发展实体经济、改革创新、改善民生。2012年做好金融市场工作应着重关注几方面：一是要切实把握金融服务实体经济的要求，进一步做好信贷政策工作。贯彻落实中央对今年金融工作的基本要求，坚持分类指导和有扶有控的原则，深入研究和做好信贷政策导向评估工作，针对金融服务实体经济的薄弱环节和重点领域，继续抓好金融产品和服务创新。二是继续落实差别化住房信贷政策，切实支持保障性安居工程建设。要加大金融服务，支持普通商品住房建设，满足首次购房家庭的贷款需求；要不断完善融资机制，继续加大对保障性安居工程的支持力度。三是坚持创新与监管相协调，防范金融风险。在推动市场发展和创新同时，要增强风险防范意识，着重发挥市场机制的作用，不断巩固和加强市场基础设施建设，加强监督管理，推动金融市场健康规范发展。四是规范黄金市场秩序，加强黄金市场管理。要根据国务院统一部署，组织协调相关部门依法规范黄金市场交易，不断加强与地方政府和有关部门的协调配合，形成监管合力，加强舆论引导和投资者教育工作，推动黄金市场健康发展。
郭庆平还着重强调，金融市场及信贷政策系统干部职工要求真务实，注重调查研究，密切跟踪监测经济金融发展中的新情况，及时发现苗头性、趋势性问题，做好风险防范及应急预案准备；要坚持金融服务实体经济的原则推动市场创新，同时要注意风险防范；各相关金融中介机构要在保障金融市场安全运行的基础上提高市场运行效率，有效防范跨市场风险；要夯实金融市场工作组织保障基础，发挥人民银行系统管理优势，加强上下联动，切实履行好央行职责。
中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部、各省会(首府)城市中心支行、副省级城市中心支行主管金融市场和信贷政策工作的负责同志，中国人民银行总行有关司局负责同志，外汇交易中心、中央结算公司、上海黄金交易所、交易商协会、上 算所有关负责同志参加了会议。
央行释放"满足首套房贷"信号 落实差别化住房信贷
(来源:新京报)央行昨日下午在其官网发布消息称，央行将加大对保障性安居工程和普通商品住房建设的支持力度，并提出“满足首次购房家庭的贷款需求”。这是央行继住建部之后再次释放满足首套房贷需求的信号，此举使市场对于首套房利率放开的预期进一步增加。
落实差别化住房信贷
在此次央行召开的2012年金融市场工作座谈会上，央行行长助理郭庆平指出，2012年金融市场工作要围绕“稳中求进”的主基调和稳健货币政策基本要求展开。
在房贷方面，继续落实差别化住房信贷政策，切实支持保障性安居工程的建设。加大金融服务，支持普通商品住房建设，满足首次购房家庭的贷款需求。
今年首套房利率下调
事实上，此前，住建部也曾在2011年底表示严格实施差别化住房信贷的政策，优先保证首次购房家庭的贷款需求，该表态随后引发市场对首套房利率放松的猜测。住建部和央行连续释放满足首套房贷款需求的信号之下，市场对于首套房利率放开的预期也在增加。
此前2011年由于资金的紧张等原因，部分银行首套房贷款利率执行基准利率的1.1倍或1.05倍。但从今年开始，多数银行将首套房利率调整至基准利率。据记者了解，去年三四季度需要等待1-2个月的住房贷款，现在基本在1-2周左右能审批完成。
■ 分析
房产人士称大幅优惠或难兑现
针对央行和住建部“满足首次购房贷款需求”的声音，业内人士指出目前期待首套房在基准利率上继续放松不太可能，若有中介提出85折优惠应警惕其无法兑现的风险。
中原地产市场研究部总监张大伟指出，目前北京市场首套房各家银行均可以执行基准，少部分银行针对部分客户再次出现了95及9折的优惠。
他分析说，目前房贷的基准利率为7.05%,3年期的定存为5.0%，5年期的定存利率为5.5%，如果执行85折贷款利率，执行的利率为5.99%，基本接近银行的定存利率。
除非银行必须执行定向的针对刚需首套房贷款的政策，或者是银行有大量的信贷额度，否则银行不可能出现接近亏本的资金利用情况。
新年银行信贷额度相对宽松，以及楼市成交持续低迷被认为是北京首套房利率回归基准甚至略有优惠的原因。
北京中原地产市场研究部调查数据显示,北京从1月8日开始截至日前1个月时间内，仅有浅山香逸花园一个项目入市，入市住宅240套，开发商和购房者观望气氛上升。
央行“微调”房地产信贷政策
(来源:东方早报)去年融资困难的房企，今年有望在普通商品住房开发贷款上"松一口气"。
备受关注的房地产信贷政策，似乎真的有所松动。
昨日刊登在央行网站的新闻稿称，央行在2月2日至3日召开的2012年人民银行金融市场工作座谈会上，部署了2012年金融市场和信贷政策工作重点及落实措施。其中，央行明确提出"继续落实差别化住房信贷政策，加大对保障性安居工程和普通商品住房建设的支持力度，满足首次购房家庭的贷款需求"。
与2011年央行多次会议的新闻稿对比，上述表述显然已经发生了变化--在此前，央行多是仅仅强调继续落实差别化住房信贷政策，加大保障性住房支持力度。
据早报记者了解，其实根据中国央行、银监会早在2010年9月29日发布的《关于完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》，针对开发贷的差别化信贷政策本就包括"继续支持房地产开发企业承担中低价位、中小套型商品住房项目和参与保障性安居工程的贷款需求；鼓励金融机构支持保障性安居工程建设，抓紧制定支持公共租赁住房建设的中长期贷款政策"，但在事实上，过去一年几乎各大银行对除保障性住房贷款以外的其他开发贷款几乎"一律收紧"。
"房地产调控是一个长期持续的政策，政策基调不会改变，但不排除今年会有局部的微调。"一银行业内人士昨日在谈及今年银行的房地产信贷政策时如是说。
房地产信贷投放"松绑"
多个银行的相关负责人昨日接受早报记者采访时指出，在2011年，除对保障性住房保证信贷投放以外，包括普通商品住房建设在内的开发贷款一律收紧，所有开发贷的审批权限全部上收总行，并且在审批时对开发贷款实行名单制。
"我们对房地产行业前50强进行筛选列出一个开发商的名单，只有在名单上的开发商才能取得开发贷，但即便是名单内的开发商，也并非在所有地区的楼盘都能获得贷款，总行还会根据各地的风险差异、政策导向、开发商实际的资金状况进行评估，总体来看，要获批开发贷比较难。"某股份制银行公司业务负责人说。
而对于央行的"精神"，上述负责人说，"不排除今年针对普通的中小套型商品房在信贷支持上有所松动。"
不过，他也强调，"房地产调控总的基调不会发生改变。"
一位国有大行公司业务部人士则指出，信贷投放不仅取决于政策导向，还受到规模上的制约。"目前我们的资金面还比较紧，即便政策允许信贷支持，我们也需要先在资金面有所改善，比如监管层在规模上有一定放宽，给我们一些资金的投放。"
除了开发贷款，在个人住房贷款方面，央行也重申，要"满足首次购房家庭贷款需求"。
"强调满足首次购房家庭的贷款需求，也算是对房地产贷款政策的一点微调。显示了央行表明既要坚持调控政策方向，又要避免正常的民生需求受到影响。"西南证券（600369）首席经济学家王剑辉说。
2011年在号称"史上最严"的房地产调控之下，中国房地产贷款的增速明显下滑；去年末人民币房地产贷款余额的同比增速大幅回落了13.5个百分点，且全年增量占同期各项贷款增量的比例亦比上年低9.4个百分点。
"今年有望推出
利率汇率衍生品"
除了房地产领域，昨日央行会议传递出来的另一个值得关注的信号就是：央行明确表示将加快信贷产品创新，继续推动信贷资产证券化等金融创新。
据早报记者昨日从一位参会人士处了解到的消息，上述会议明确，将在今年推出与利率、汇率相关的金融衍生品，不过，具体产品还在最后商讨之中。
综观分析人士分析，强调创新或是监管层在降低了分红率以提升银行内生增长能力之后，以创新资本工具保护银行资本可持续增长的又一举措。
王剑辉则提供了另一个思路，他称，加快信贷产品创新、推进信贷资产证券化的提法值得重视，"这可能意味着银行系统开始筹划应对可能出现的不良资产问题。同时通过证券化加速政策性贷款，比如三农、民生等贷款的流动性，减少银行相关的后顾之忧。"
王剑辉认为，中资银行业在2008-2009年大规模贷款后，出现不良资产的时间窗口就是在2012-2013年时开启。
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